我爱技术网-河南网站建设-上海网站建设-SEO优化-网络营销-SEO三人行

【量子通信10只概念股价值解析】三力士：主业向好，双轨提供增长新动力。

　　三力士：主业向好，双轨提供增长新动力

　　类别：公司 研究机构：海通证券股份有限公司 研究员：刘威，张宇 日期：2016-02-19

　　投资要点：

　　公司是橡胶V 带行业龙头，主业向好。公司是橡胶V 带行业30年的非轮胎橡胶制品行业龙头企业，市占率25%左右，08年上市后高端产品不断放量，相继投产了耐热耐油抗静电V 带，农用机械变速传动带等，汽车传送带、高性能特种传动V 带等，并进军壁垒较高的上游橡胶带骨架材料项目。这几年公司业绩保持了较快的增长，公司发布2015年度业绩预告，预计2015年度归属于上市公司股东的净利润为2.47-2.96亿元，同比增长25-50%。

　　双轨战略一：无人潜水器有较好的市场前景。无人潜水器在军事上可用于水下军事侦察、水雷猎探布设与销毁、水下军事障碍的探测与观察、对入侵军事目标的攻击等；在民用方面可广泛应用于海洋调查、海洋勘察、海底电缆或管线的探测与观察、海上石油平台的水下观察与维修、水库大坝观察检查、沉船探测定位等。公司拟非公开发行的股票数量合计不超过5000万股，拟募集资金总额不超过5亿元，其中大股东参与认购80%，用于投资年产150台智能化无人潜水器新建项目。本次非公开发行股票的发行对象为吴琼瑛女士、北京东方君盛投资管理有限公司，其中吴琼瑛女士为公司实际控制人之一。本项目全面达产后预计将实现年销售收入55000万元，年利润总额12017.87万元，年净利润将达到9013.40万元，大大增厚公司业绩。

　　双轨战略二：设立研究院，实现战略转型。公司1月14日发布公告称，浙江省凤凰军民融合技术创新研究院成立登记，公司拟聘请量子信息产业技术创新战略联盟秘书长彭顷砡先生(曾任国防科技大学吕梁军民融合协同创新研究院院长)担任凤凰研究院院长，整体负责未来公司向量子应用产业、高端无人装备制造业等军民融合项目的战略转型。

　　双轨战略三：发起设立子公司，推动科技创新。公司拟与王增斌团队共同出资设立三力士量子科技有限公司(暂定名)(以下简称“量子科技”)。该公司注册资本拟定为5000万元人民币，公司以自有资金认缴3500万元，占出资总额的70%。王增斌团队认缴1,500万元，占出资总额的30%。以王增斌先生为核心的技术团队，人员规模50-60人，主要由国内外知名量子研究单位，未来将致力于量子工程技术产业化应用。子公司类型为有限责任公司，注册资本为5,000万元人民币。量子科技拟进行量子通信，单光子通信，量子密钥分发等产业化项目的研究生产，上述项目预计于2017年1月前实现产业化。量子科技设立完成后，公司持股70%，为公司控股子公司。

　　首次给予买入评级。预计公司15-17年EPS0.40、0.55、0.72元，给予公司16年40倍PE，对应目标价22元，首次给予买入评级。

　　风险提示：产品价格持续下滑。

　　神州信息：智慧农村生态圈进一步拓展

　　类别：公司 研究机构：平安证券有限责任公司 研究员：林娟，张冰 日期：2016-01-15

　　平安观点：

　　公司作为神州数码集团智慧农业战略的主体地位进一步确定：近日，公司公告设立合资公司杨凌农业云服务有限公司(以下简称“合资公司”)。合资公司注册资本6000万元，公司出资4000万元，占合资公司股本的66.67%。公司是合资公司的控股股东，打消了市场对于公司与公司的母公司神州数码在神州数码集团智慧农业战略分工的疑虑，进一步确立了公司在集团智慧农业战略中的主体地位。

　　公司农业大数据的未来发展值得期待：公司与杨凌政府合资设立合资公司，标志着公司与杨凌政府合作的进一步落地。合资公司的业务方向之一是农业大数据。公司在当前已完成的土地确权数据中占有30%以上的占有率，随着土地确权工作的进一步推进，公司土地确权的数据占有率有望进一步提升。公司与杨凌政府深度合作，将进一步加深公司在中国农业数据方面的优势，利用数据开发农业相关的大数据应用。当前，大数据战略已提升为国家战略。我们认为，在我国大数据战略中，行业应用将成为大数据应用的热点，我们看好公司农业大数据的未来发展。

　　紧跟政策风向，公司农业溯源体系业务未来发展可期。1月12日，国务院印发《关于加快推进重要产品追溯体系建设的意见》(以下简称“《意见》”)。《意见》提出“实现食用农产品‘从农田到餐桌’全过程追溯管理”，“适时支持专业的第三方认证机构探索建立追溯管理体系专门认证制度”。合资公司的另一主要业务方向是农业溯源体系业务，业务的目标客户定位为农业生产经营企业。公司有在食品溯源方面的技术积累，又有涵盖农产品生产流通的智慧农村生态圈，还有杨凌政府作为背书。未来，在政策的推动下，公司完全可以搭建具有公信力的第三方农产品认证平台，帮助农业企业树立品牌，提升产品附加值，从而获取较高的分成收入。

　　公司智慧农村生态圈发展势头良好：公司自2014年通过并购中农信达进入农业信息化领域以来，以农村土地确权为切入点，经过1年多的布局，初步构建了涵盖“土地流转、农业金融、农资营销、农业技术服务、农村电商”的智慧农村生态圈。当前，公司在土地确权领域保持市场领先地位；已经建成71个县级产权流转交易中心，交易中心交易额超过5亿，未来将有万亿的市场空间；新农银行已开始申请，未来农业金融的市场空间也是万亿量级；农资营销方面已经开始与一些农资企业洽谈合作，落地在即；农业技术服务方面，公司与杨凌政府的深度合作，将有力地推动杨凌先进的农业技术的推广；农村电商方面，由神州数码参股公司买卖提、村村乐提供协同支持。我们持续看好公司在广阔的农业信息化市场的未来发展。

　　盈利预测与投资建议：我们维持对公司2015-2017年的业绩预测，EPS分别为0.50、0.66、0.91元，对应1月14日收盘价的PE分别是61、46、33倍。公司设立合资公司，深化与杨凌政府的合作，开拓农业大数据与农业溯源体系业务，进一步拓展公司的智慧农村生态圈战略。我们重申坚定看好公司农业信息化业务未来发展的观点。维持“强烈推荐”评级。

　　风险提示：公司农业信息化业务未来发展不达预期。

　　中信国安：广电龙头开启千亿征程

　　类别：公司 研究机构：申万宏源集团股份有限公司 研究员：顾海波 日期：2015-12-29

　　投资要点：

转载请标注：我爱技术网——量子通信10只概念股价值解析