TMT周报第19期：电子和计算机板块迎来反弹，估值合理成长可期
发布时间:2018-07-05 | 发布者： 东东工作室 | 浏览次数： 次由于估值与盈利的剪刀差， 计算机板块今年产生了一波修复行情； 电子和计算机估值整体处于合理位置， 受益于国家对新经济的鼎力支持和独角兽的加速IPO，未来将受到市场极大关注。 独角兽、半导体、自主可控、汽车电子、 工业互联网、云计算等投资主线有望贯穿全年， 细分领域龙头财务指标表现良好， 未来成长性值得期待。 如MLCC的风华高科(000636.SH)、陶瓷粉末的国瓷材料(300285.SZ)、 MLCC纸质载带的洁美科技(002859.SZ)、功率半导体的扬杰科技(300373.SZ)和钢铁工业互联网的宝信软件(600845.SH)。
报告摘要
市场回顾： 美股市场整体下跌， A股TMT板块全面上涨本周， 纳斯达克综合指数下跌2.37%收于7510.30点，纳斯达克100指数下跌2.18%收于7040.8点。 A股： 上证综指下跌1.47%，收于2847.42点，创业板指数上涨3.68%，收于1606.71点。 A股TMT板块电子、计算机、通信、传媒分别上涨3.38%、 6.99%、 2.64%、 1.88%。概念板块芯片国产化、网络安全、云计算涨幅居前三，分别上涨8.53%、 7.93%、7.41%。 此外仅医药电商和O2O下跌，分别下跌1.22%、 1.02%。
TMT动态： 2018年中国半导体资本支出110亿美元，超越欧日总合。ICinsights预测，中国半导体企业今年资本支出达110亿美元，全球占比较去年增加3.1个百分点至11%，已超过欧洲与日本企业总合(10.7%)。中国面对中美贸易战威胁，又经历中兴通讯被美方锁喉的震撼教育，自制芯片刻不容缓，对照三年前，今年中国半导体资本支出成长五倍。
公司热点： 英特尔成功开发新款量子芯片，量子电脑迈新里程目前，英特尔的研究团队已开始在量子计算所需的华氏零下 460 度（约摄氏零下 273 度）的极低温度中测试这种量子芯片。英特尔预计，基于量子位元(qubit)以及单电子运行基础，量子电脑有朝一日将会比当前的超级电脑更加强大。