中东王子，成立一个投资团队
发布时间:2023-11-14 | 发布者： 东东工作室 | 浏览次数： 次（原标题：中东王子，成立一个投资团队）
一个超级投资平台诞生。
本周《金融时报》报道，阿布扎比国家石油公司（ADNOC）正在组建一支近50人的投资团队，投向海内外能源领域，目前准备了约500亿美元的资金体量用于投资交易。
更多细节流出。该投资团队由华尔街精英组成，比如来自摩根士丹利等知名投行。一直以来，阿布扎比国家石油公司（ADNOC）由CEO Sultan 执掌，他是阿联酋重要王室成员。
眼下，新能源投资席卷国内一级市场。而中东财团曾给我们留下深刻印象：当年，正是一众中东主权基金出资软银愿景基金，才有了孙正义大手笔扫货全球风投圈的一幕；如今，一家手握500亿美元弹药的投资平台问世，不知又会给全球能源圈带来多大风暴？
中东王子带队
成立一支能源投资团队
先从这家财力雄厚的石油巨头说起。
外界可能更熟悉阿联酋的迪拜，但阿布扎比实力同样不容小觑。作为阿联酋首都，阿布扎比控制着阿联酋95%的石油资源，经济总量和人均GDP均位于阿联酋各酋长国首位，拥有着碾压其他所有酋长国的综合实力。
1971年，为代表政府管理、生产和保护阿布扎比边界内的石油资源，阿布扎比国家石油公司（ADNOC）成立。ADNOC的董事会是阿布扎比最高石油委员会，后者由阿联酋总统担任主席，同时也负责制定和调整阿布扎比的石油相关政策、目标和活动。
实力到底有多强？作为一家集勘探、生产原油、天然气、炼油、供应等活动的化工企业，ADNOC涉足石油和天然气行业的所有领域，几乎是阿布扎比所有上游石油活动的主要股东，其同时负责着石油和天然气的生产出口活动。
时至今日，ADNOC已经是阿联酋最大的国家石油公司，拥有已探明的石油储量达1379亿桶，全球排名第四。公司现日产原油量超过 380 万桶，天然气日产量接近100亿立方英尺，总资产超12000亿美元。
在全球能源转型大背景下，ADNOC也开始加快探索。而这背后，离不开一位重量级的推动人物。
2016年，Sultan Ahmed Al Jaber开始执掌ADNOC。这是一位大有来头的人物：阿联酋重要王室成员之一，还担任阿联酋国务部部长和联邦内阁成员、阿联酋工业和先进技术部长等职位。
上任以来，Sultan一直带头推动公司进行一系列变革，指导ADNOC取得了多项战略第一，包括首次进入全球资本市场。也是这时候，一支投资团队开始酝酿。
更多细节浮出水面。据《金融时报》报道，ADNOC已经悄然组建了一支近50人的投资团队，由华尔街精英组成，目前正在寻求总计约500亿美元的投资交易。目的是实现公司业务多元化，将ADNOC从一家缺乏活力的国有集团，转变为多元化的能源超级巨头。
这支团队还有另外一位核心人物Klaus Froehlich。此前，Klaus Froehlich已在摩根士丹利工作逾16年，曾担任中东和北非投行业务主管。2020年，Klaus Froehlich加盟ADNOC，担任该投资团队负责人。
在投资团队加持下，ADNOC正在开始一系列对外投资。当前，ADNOC不仅在寻求以130亿欧元收购德国化工公司Covestro，与美国投资者Apollo联手以近80亿美元联合竞购巴西石化制造商Braskem，还在制定一项雄心勃勃的计划，将其化工部门与奥地利油气集团OMV的化工部门合并，交易规模或超过300亿美元。
另一边，ADNOC还在不断拆分子公司上市，打造一个更大的能源巨头。去年，ADNOC分拆其化工子公司Borouge上市，筹资约20亿美元；今年又分拆天然气业务、物流和运输业务在阿布扎比证交所上市，分别融资24.76亿美元和7.7亿美元。在过去的两年，ADNOC已推动旗下5家子公司上市，总市值约为1400亿美元。
一位熟悉ADNOC运作的银行家表示：“他们精力充沛，投资团队已被授权寻求海外投资。如今，他们已从专注于内部投资转向专注于国际投资。”一边从现有资产中筹集资金，一边大肆对外投资，一个全球性超级能源投资平台由此诞生。
中东的能源焦虑症
刚投了蔚来11亿美元
坐落在波斯湾西南岸的一个天然岛屿上，阿布扎比与迪拜、沙迦等其他酋长国相邻，交通便利。上世纪50年代，石油的发现改变了阿布扎比的命运。因拥有全球第五大石油蕴藏，整个城市经济迅速实现腾飞。多年以来，阿布扎比的人均GDP位于世界前十城市中。于中东的许多国家和地区而言，他们都有着类似的成长路径。
但众所周知，化石能源是不可持续的。随着这些中东地区靠石油赚得盆满钵满，他们也不得不思考同一个问题：一旦石油枯竭了，该怎么办？
历史上已经给出过沉痛教训非洲大陆上的赤道几内亚，过去就曾因石油而“一夜暴富”，但也随着本国石油日益开采殆尽，面临着无法挽回的经济下行。对资源的过度依赖、脆弱的经济结构，几乎是资源输出型国家的通病。
为了摆脱对石油经济的依赖，中东国家纷纷寻求转型。比如，阿联酋高度重视发展包括太阳能、核能在内对可再生能源，促进可持续发展，并积极推动国内经济向非石油产业转型。
对此，阿布扎比和迪拜此前分别公布过2030年经济远景规划和2040年规划，其中阿布扎比2030年经济远景规划提出：2030年经济总量比2008年翻两番，石油占GDP的比重降至36%。
与此同时，中东土豪们不约而同地想到投资。他们手握巨额财富，资金充足。同时，投资也算得上是最高效杀入新兴产业的方式之一。
正如阿布扎比，近些年来中东国家不断在全世界范围内投资新能源、人工智能、金融等领域，以实现经济多样化发展。其中，随着全球碳中和浪潮席卷，中东财团们也加入了。
最新的一幕是，今年6月，蔚来与阿布扎比投资机构CYVN Holdings签订股份认购协议，后者对蔚来进行总计约11亿美元的战略投资，轰动一时。CYVN Holdings是阿布扎比财政部主要出资成立的实体，此笔投资深刻体现了阿布扎比政府的意志，也体现了对新能源产业的重视程度。
此外，还有包括天际汽车和高合汽车母公司华人运通等中国新能源企业被曝拿到了来自中东地区的投资。据不完全统计，仅半个月内，中东地区与中国新能源汽车品牌达成的合作项目金额规模近500亿元。
更早些时候，沙特PIF还投资了美国造车新势力Lucid，金额超过10亿美元，并在后来继续追加投资。难以想象，作为一家纯美国新能源车企，中东资本已经控制其60%以上的股份。
还有体育行业。前不久，卡塔尔投资局正式入股华盛顿奇才，以收购奇才母公司丰碑体育娱乐百分之五股权的方式，成为第一支投资美国主流联赛的主权基金。过去多年，卡塔尔投资局通过投资的方式，已经控制了全球20%的体育市场。
当下，于中东国家而言，转型已经迫在眉睫。庆幸的是，过去几十年的财富积累，让他们可以从容应对，依旧给外界留下壕气印象。
中东财团
最近密集投向中国
这似乎也验证了另一趋势：中东的资金正源源不断涌入中国。
依托丰富的石油资源，中东多个国家积累了大量财富，其中很大一部分成为了国家主权基金。这些基金规模庞大，在全球十大主权财富基金中，就有阿布扎比投资局（ADIA）、科威特投资局（KIA）、沙特公共投资基金（PIF）、卡塔尔投资局（QIA）等4家来自中东。
此前，中东资金多以LP的角色参与全球头部VC/PE对中国的投资，如出资大力布局中国市场的软银愿景基金。而近年来，多家中东主权财富基金跳过欧美投资机构，纷纷设立了中国办公室，并在中国组建起了本土投资团队。
例如今年1月，沙特阿拉伯主权基金在境内成立蓝海太库（深圳）私募股权投资基金有限公司，入驻深圳香蜜湖国际风投创投街区；次月，由沙特公共投资基金和阿里巴巴支持的风险投资基金易达资本宣布将筹集10亿美元。
更多的是，中东财团直接向中国企业“撒钱”。今年5月，跨境电商巨头SHEIN新一轮20亿美元的融资流出，其中阿布扎比主权基金旗下的穆巴达拉投资公司是领投方之一，而在跟投机构中，也出现了沙特主权财富基金的身影。
更早一些，来自中东的42X基金连续数月购入上亿美元的字节跳动股份，后者估值超2200亿美元。42X基金全称为G42 Expansion Fund，是阿联酋人工智能和云计算公司G42旗下的科技基金，其中G42背后的投资方就是阿布扎比增长基金。
今年3月，京东集团旗下的“京东工业”宣布完成3亿美元的B轮融资，领投方就包括42X，以及阿布扎比政府的另一只主权财富基金穆巴达拉投资公司。此后不到一个月，京东集团宣布分拆京东工业，并向香港联交所递交招股申请。
同一个月，原启生物完成4500万美元的B1轮融资，这是一家致力于创新肿瘤免疫治疗药物开发的药企。而在原启生物投资方名单中，出现了中东第四大主权财富基金卡塔尔投资局（QIA）。
还有在二级市场上，中东资金的身影密集出现。如沙特主权财富基金亚洲区对国联水产的5.6亿美元投资、沙特Vision Industries Company与TCL中环在光伏领域的合作等等。据Choice数据统计，目前主要中东主权财富基金在A股市场中已进入40余家公司前十大流通股东，其中包括分众传媒、招商积余、恒立液压、上海电影、深圳机场、安琪酵母等。
这是崭新的一幕。不久前，港交所行政总裁欧冠升在公开场合表示，“到2030年，中东主权基金的投资资本预计将增加到10万亿美元，届时可能有超过10-20%的投资将投向中国。”换言之，中东将有约1万亿-2万亿美元投向这里。
当然，中东土豪并非“人傻钱多”，除了新能源行业的布局外，中东主权基金还对中国高科技、互联网、生物医药等行业十分青睐。这些被投企业在中国迅速崛起，不仅让背后的基金赚取了高额回报，更带着另一个期许将新兴业务引入到本国，带动当地的产业转型与升级。
嗅觉灵敏的VC/PE早已注意到了这股“热钱”。今年以来，去中东募资一度成为国内VC/PE的标配。
有消息称，来自中东的资金预计将占中国风投公司所有美元资金的20%左右。尤其当主流美元LP整体持观望态度，大量美元基金合伙人级别的领导组团飞往中东，即便拿不到钱，也可以与潜在LP建立联系。甚至由于前往中东各国的中国投资人和各人群迅速增加，当地中餐馆和五星级酒店一时间爆满。
印象深刻的是今年2月，深创投总裁左丁带队远赴中东，相继出访了沙特阿拉伯、阿联酋、科威特，这一趟近10天的旅程，深创投代表团一行先后拜访多家知名主权基金、商工会和金融机构。
“中东的钱也并不那么容易拿。”多家前往中东募资的VC/PE向投资界表示，中东主权基金的准入门槛极高，不仅要求机构具备对较大规模资产的管理能力，基金的管理与投资、绩效评定等都要与国际挂钩。这同样是考验GP实力的时候。
尽管如此，前往中东的飞机上，总有几个正在募资的机构合伙人。募资寒冬下，这是一个不可多得的机会；而于中东而言，中国亦是一个“独特的机会”。
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