透视阿里财报：一边在寻找，一边在失去
发布时间:2024-09-13 | 发布者： 东东工作室 | 浏览次数： 次（原标题：透视阿里财报：一边在寻找，一边在失去）
对于阿里巴巴来讲，过去的一年是一个不平常的年份，因反垄断被调查、组织架构的大调整等诸多大事件几乎贯穿始终。正是在这样一系列大事件的影响之下，外界对于阿里巴巴2021年财报的相关数据并不抱有太多乐观的态度。当财报如期而至，特别是当财报略优于外界的预期，我们看到的是阿里巴巴股价的上涨。
根据阿里巴巴财报显示，2022财年第四季度营收2040.5亿元人民币，上年同期1873.95亿元人民币，同比增长9%；归属于普通股股东的净亏损为人民币162.41亿元（约合25.62亿美元）。不按美国通用会计准则计算，净利润为人民币197.99 亿元（31.23 亿美元），同比下降24%。
财报显示，2022财年，阿里巴巴总收入为收入为人民币 8530.62 亿元（1345.67 亿美元），同比增长 19%；归属于普通股股东的净利润为人民币619.59 亿元（97.74 亿美元），同比下降59%，不按美国通用会计准则计算，净利润为人民币1363.88 亿元（215.15 亿美元），同比下降21%。
透过这样一份财报，我们首先感觉到的是意料之中，但是，除了预料之中的信息之外，我们更多地感受到的是，阿里巴巴一边都在寻找，寻找新的增长点和突破口，寻找新的增长曲线。同时，我们还看到的是阿里巴巴一边在失去，失去业已建立的优势，失去互联网时代的辉煌和荣耀。所以，如果用一句话来形容阿里巴巴的财报的话，我想，用「一边在寻找，一边在失去」，或许是再恰当不过的了。
是的，过去的一年里，阿里巴巴似乎一直都在寻找，寻找能够给自身带来增长的第二条曲线。这一点，我们可以从阿里巴巴CEO张勇的谈话当中看出一些端倪。5月20日，逍遥子在淘宝天猫-商家线上交流会上，面对300多家核心商家表示：“我喜欢讲一句老话，‘努力在不确定性中寻找确定性’。在不确定性中，寻找经营的确定性，消费需求的确定性，从而组织好供给的确定性。”
同样，在5月26日的财报分析师会上，我们同样可以读到阿里巴巴一直都在寻找的味道。张勇表示，“如果能够在不确定的疫情态势下，确定性地保障供应链和物流的稳定、畅通，商业才可能稳定经营，消费情绪和意愿才能更好地恢复。”可见，阿里巴巴一直都在摸索和寻找，摸索后互联网时代的发展新路线图，寻找可以给阿里巴巴带来新增长的引擎。
然而，当阿里在寻找的时候，我们同样要看到的是，阿里同样在失去。失去由淘宝和天猫缩建构起来的优势，失去渐行渐远的电商时代的荣耀。对于身处百年未有大变局下的企业来讲，阿里巴巴的「寻找」和「失去」都是必然的。因为这更多地昭示出来的是，阿里巴巴在和过去的自己告别，并且在寻找新的发展可能性。
阿里一边在寻找
事实上，有关阿里的「寻找」，并不仅仅只是从去年开始的，早在几年前，阿里便已经开始了有关未来的寻找。无论是成为数字经济时代的石油和发动机，抑或是淘特的杀入下沉市场，还是加注海外市场，我们都可以看出，阿里一边都在寻找下一个发展的可能性。
不得不说的是，经过了不断地探索和实践之后，阿里巴巴是找到了新的发展可能性的。无论是阿里云的首次盈利，还是淘特的亮眼表现，都是这一现象的直接表现。根据财报显示，阿里云全财年总收入在抵销跨分部交易前和抵销后分别为1001.8亿元和745.68亿元，并实现了13年来首次年度盈利。阿里云EBITA利润从去年的亏损22.51亿元大幅改善为今年的盈利11.46亿元。
除了阿里云之外，淘特在这一年的表现，同样是较为亮眼的。根据财报显示，淘特的季度内用户增长为2000万。或许，正是因为如此，我们看到的是，阿里方面对于淘特的不断强调，特别是不断强调，淘特本身的流量对于填补阿里现有生态流量的功能和作用。
当然，如果我们把阿里云和淘特看成是阿里巴巴的新探索的话，那么，阿里巴巴在原有的国际业务上的表现，同样让我们看到的是，它在找到原有业务的新的增长的可能性。根据财报显示，季度内阿里国际商业用户增长400万，在过去12个月里阿里国际商业分部年活跃消费者达到3.05亿，这是阿里进军海外市场多年以来的新峰值。
另外，尽管受到国际地缘政治事件的影响，在2022 财年内Lazada 和Trendyol的订单增长分别为60%和68%，在阿里所有业务线里，这是订单增速最快的业务。Lazada全年订单量增长60%，其本地化策略取得良好效果；而土耳其和中东市场的电商平台Trendyol，增速更是达到68%。可见，阿里巴巴在海外市场的探索，同样让我们看到了阿里的另外一种可能性。
透过阿里巴巴一直在寻找的这些全新的领域来看，我们可以非常明显地感受到，这些领域业已成为驱动阿里巴巴再一次增长的全新引擎。从某种意义上来讲，这种增长其实是过去几年阿里巴巴寻找的结果，而真正要想为阿里巴巴的未来发展带来动能，阿里巴巴或许还需要下更大的气力，如何将这些探索出来的新业务与原有的业务结合起来，以实现新旧动能的完美转换。
阿里一边在失去
当阿里巴巴一边在寻找着新的发展可能性的时候，我们同样看到的是，阿里巴巴一边在失去。失去传统电商的优势，失去传统模式的优势，无一不是这一现象的直接代表。同样，我们依然可以从财报当中看成这样一种端倪。
根据财报显示，在疫情因素相对较弱的1月和2月，阿里中国商业整体GMV处于“持平”态势，几乎没有明显增长。要知道，在今年一季度内，淘宝和天猫都加大了对商家和用户的拉动，更多的让利、补贴出台。纵然是在这样一系列刺激措施的影响之下，阿里巴巴的传统电商业已依然还保持了这样一种不温不火的状态，不得不说，阿里巴巴正在失去原有电商业务的强劲的增长后劲。
从某种意义上来讲，处于电商变革期的阿里巴巴其实是需要这样一种失去的。因为这更多的折射出来的是阿里巴巴过去发展模式的问题和弊端，特别是以流量为主导的发展模式的弊端。笔者认为，当阿里巴巴在失去原有电商优势的情况下，需要将更多的目光聚焦在存量用户的运营上，特别是找到存量时代实现新增量的方式和方法。
庆幸的是，我们看到了阿里巴巴方面对于存量用户的关注。据财报显示，在“淘宝和天猫消费超过1万元的年度活跃消费者”中，有98%在一年内保持活跃。而这超过1.24亿“人”的阿里平台消费“万元户”。如何激活这一部分存量用户的需求，或许才是阿里巴巴真正在未来需要去做的。
值得注意的是，阿里巴巴业已注意到了这一点。今年以来，阿里高管公开或小范围活动时，谈得最多的是怎么做留存。流量时代变为留存时代，几乎是阿里内部的共识。可见，阿里巴巴正在放弃以往以流量来赢得增量的做法，转而通过挖掘存量用户的潜能来实现新的增量。
当然，阿里巴巴除了寻找基本盘以内的发展新机会之外，我们还看到了它开始放弃以往以向外扩张为主导的发展模式，转而寻找生态内的新的增长可能性。这一点，在淘特上的表现较为明显。在这次财报当中，阿里巴巴方面一直在强调有超过20%的淘特用户，在整个2022财年尚未在淘宝或天猫平台消费过。同时，在过去一个季度内，淘特用户订单同比增长35%。
阿里巴巴之所以会不断强调淘特在这些方面的表现，其中一个很重要的原因在于，它开始将更多的关注点聚焦在生态内的流量的打通和留存，以实现新的增长的可能性。对于阿里巴巴来讲，这无疑是在通过放弃以往以扩张为主导的发展模式，转而去寻找业务内存量，生态内存量的新的增长可能性。
尽管这样一种做法可能不会像以往那样大刀阔斧，但是，如果能够找到存量时代生态内，业务内的新增量，对于阿里巴巴来讲，不得不说是一次「新发现」。因此，我们这一所说的「阿里一边在失去」，更多地是告别以增量为主导的发展模式，转而去寻找以存量为主导的发展模式。
结语
如果用一句话来形同阿里巴巴的全年财报的话，「一边在寻找，一边在失去」，无疑是再恰当不过的了。从某种意义上来讲，这是一种必然。面对不确定性增加的市场大环境，阿里巴巴需要找到一种全新的确定性。而这种确定性，其实更多地透露出来的是，在寻找一种平衡。欲要找到这样一种平衡，阿里巴巴就必然需要一边去寻找，一边去失去，否则，这种平衡怎么可能达到呢？
作者：孟永辉，资深撰稿人，专栏作家，特约评论员，行业研究专家，战略咨询顾问。每日一文，长期专注行业研究，提供深度思考与硬核干货。支持保留作者来源的分享，转载请保留作者版权信息，违者必究。
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