新春伊始，如何购买理财产品
发布时间:2019-06-17 | 发布者： 东东工作室 | 浏览次数： 次新春伊始，如何购买理财产品
专家建议，投资者应尽量购买中长期理财产品或者投资券商理财等资管产品
新春伊始，银行理财产品恢复正常轨道，相比节前平均收益率有所下跌。节后理财产品如何选择？资料图片
春节理财“特供产品”已不再，“仓里余粮”如何增值？新春伊始，银行理财产品恢复正常轨道，相比节前平均收益率有所下跌。据普益标准统计数据，节后第一周封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为4.28%，比1月中上旬的平均收益率有所下降，比“春节特供”产品下降了0.1个百分点。
互联网“宝宝”类产品的命运与银行理财类似，节后第一周平均七日年化收益率为2.83%，较春节前一周下降明显。节后理财如何选择？专家建议，投资者应尽量购买中长期理财产品或者投资券商理财等资管产品。
银行理财收益率节后降0.1个百分点
春节前，不少银行趁节日促销，发行“春节特供”理财产品，收益率略高于普通理财产品，年化收益率一般在4.5%左右，甚至超过5%。据普益标准统计数据，2019年1月1日至2月4日，共有32家银行发行87款带有“春节”或“新春”字样的“春节特供”理财产品，平均预期收益率为4.38%。
节后，大部分“春节特供”产品都已停止发售，收益率重新进入下行轨道。普益标准数据显示，节后第一周（2月8日-2月14日），367家银行共发行了2559款银行理财产品，包括封闭式预期收益型、开放式预期收益型、净值型产品，发行银行数增加92家，产品发行量增加691款。其中，封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为4.28%。1月中上旬（1月5日-18日）封闭式预期收益型人民币产品平均收益率连续两周维持在4.33%，节后第一周的平均收益率与1月中上旬相比有所降低。与“春节特供”产品相比，节后发行的理财产品平均收益率下降幅度更为明显，降低了0.1个百分点。
即使是部分银行在情人节、元宵节推出的促销产品，收益率也难再超过4.5%。例如浦发银行2月14日情人节当天开放额度的“越盈利之123天计划”，预期年化收益率4.48%；广发银行2月19日结束发售的“薪满意足”2019年元宵节特别版理财产品，预期年化收益率为4.45%。
定期产品方面，除结构性产品之外，国有大行的产品收益率一般最高不超过4.2%；部分股份制银行、城商行、农商行有少量收益率较高的产品，但期限较长，如广发银行一款178天期产品预期收益率为4.55%。活期理财产品的收益率相对定期产品更低，大行的活期理财产品收益率一般最高在3.6%左右，部分股份行、城商行有少数3.9%-4.0%左右收益率的产品。
事实上，银行理财产品自2018年起就一直呈下行趋势。根据普益标准每月统计数据，银行封闭式预期收益型人民币产品平均收益率自2018年2月达到最高值4.88%，此后便一直下跌，到2018年12月降至4.36%，今年1月进一步降至4.31%。11个月的连续下行，收益率降低了0.57个百分点。
融360理财分析师表示，春节之后，现金流逐渐回流至银行体系，公开市场流动性呈现出宽松态势，利率进一步下降，银行理财收益率下跌在预期之中。接下来，货币政策大概率会稳中偏松，并且银行理财正处于转型的过程中，非标投资受限，多层嵌套、加杠杆等行为被严格禁止，因此，他预计未来较长时间内银行理财收益都会处于下降通道。
互联网“宝宝”类产品收益率下降
互联网“宝宝”类产品收益率与银行理财产品走势类似。春节前出现小幅上升，但春节后又开始下行。
据融360监测的78只互联网宝宝产品数据，春节前一周，78只互联网宝宝产品的平均七日年化收益率为2.95%，较上一周上升了0.06个百分点，连续两周温和走高。
春节后一周，78只互联网宝宝产品的平均七日年化收益率为2.83%，较春节前一周下降了0.12个百分点。从不同类型销售平台来看，平均七日年化收益率最高的银行系“宝宝”也只有2.97%，其他第三方支付系、基金系、代销系“宝宝”的七日年化收益率均在2.7%左右。
专家指出，互联网宝宝收益下跌的原因与银行理财差不多，主要受流动性宽松影响，只不过互联网宝宝的收益率对货币市场利率更加敏感，波动也更大、更频繁。
从典型产品来看，支付宝余额宝七日年化收益率在春节前有过一段短暂的“3时代”，今年1月22日-1月27日七日年化收益率均超过3%，但此后继续回落至3%以下，2月20日余额宝七日年化收益率为2.575%。
据了解，在支付宝平台上销售的34只货币基金产品中，七日年化收益率在3%以上的仅有9只，其中年化收益率最高的是民生加银基金发行的“民生加银现金宝货币C”，七日年化收益率为3.435%；其次是建信基金发行的“建信现金增利货币”，七日年化收益率为3.355%；排名第三的是长城基金发行的“长城收益宝货币A”，七日年化收益率为3.236%。另外25只货币基金产品七日年化收益率均在3%以下，最低的为2.553%。
2月20日，微信零钱通（汇添富全额宝）七日年化收益率为2.673%。微信理财通平台上的13只货币基金中，仅有4只七日年化收益率超过3%。其中最高的是浦银安盛基金公司发行的“浦银安盛日日丰货币”为3.164%；最低的为2.601%。
自2018年以来，互联网“宝宝”产品的收益率就持续下跌，从2018年初的4.5%左右一路下跌，到9月下旬“破3”。临近年末时，受流动性收紧影响，互联网“宝宝”产品收益率重回3%以上。据融360监测数据，2018年12月21日—2019年1月10日，互联网“宝宝”产品平均七日年化收益率连续3周位于3%以上，其中最高的一周是2018年12月28日-2019年1月3日，收益率达3.25%。但好景不长，随后互联网“宝宝”产品收益率就重回“2时代”。
节后该如何理财
尽管平均收益率下行，由于吸储等各项指标“压顶”，不少银行已经开始摩拳擦掌设计特色理财产品吸引客户。
目前大部分银行都有结构性理财产品，由于这类产品中嵌入了金融衍生工具，如股票、汇率、期货、黄金等，因此收益率与相应的市场因子挂钩。产品一般设置了“看涨”或“看跌”条件，当挂钩指标的实际表现满足条件时可获得较高收益率，不满足条件则获得较低收益率。从近期各家银行在售的结构性产品收益率来看，较高收益率一般在5%-10%之间，较低收益率一般在1%-3%之间。
另外，还有一些银行推出了“新客专享”优惠活动，针对首次购买理财产品的客户，收益率可达4.5%以上。如浦发银行2月13日-19日开放申购的“同享盈增利之新客专属理财计划”，期限188天，1万元起购，预期年化收益率为4.75%。中信银行的新客专属产品“乐赢稳健周期63天A款”，预期年化收益率为4.75%。
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