六券商周四看好的六大板块
发布时间:2021-11-22 | 发布者： 东东工作室 | 浏览次数： 次计算机行业：资本市场与新一代信息技术产业发展
类别：行业 机构：华安证券股份有限公司 研究员：尹沿技 日期：2021-11-03
产业重要性：
国家政策和资本市场助力新一代信息技术产业发展，中共中央和国务院做出多次顶层设计，安徽省将新一代信息技术产业作为引领安徽现代产业发展的首位产业。
2005年至今信息技术企业上市数量不断增加，2020年上市信息技术企业达108家；2016年至今，信息技术行业的总体市盈率水平高于其他行业，平均市盈率达到66倍；科创板和北交所重点支持新一代信息技术企业上市。
如何理解新一代信息技术：
围绕数据价值挖掘的新工具和新场景，数据成为新生产要素，2020年我国数字经济增速达9.7%，远高于同期GDP名义增速，数字经济产业成为新增长引擎。
新一代信息技术范围广泛，从资本市场的角度，我们认为新一代信息技术是围绕数据价值挖掘的新工具和新场景。
资本市场视角看新一代信息技术重点发展方向：
集成电路、量子科技、工业互联网和空天信息，“跨越鸿沟”理论，优选对国民经济重要、当前渗透率较低、未来产业规模巨大的领域作为投资和招商的方向。
集成电路产业规模8911亿元，国产化率仅有17%；量子科技产业带来算力突破和高安全性，当前处于发展初期；工业互联网融合IT、CT、OT，实现制造业降本增效，未来市场规模超万亿；空天信息产业兼具战略和商业价值，全球规模超2700亿美元。
化工新材料行业：海力士三季度业绩创历史新高 雅克科技前驱体有望国产化弯道超车
类别：行业 机构：德邦证券股份有限公司 研究员：李骥/沈颖洁 日期：2021-11-03
上周行情回顾
上周，Wind 新材料指数收报4993.04 点，环比上涨1.66%。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报9894.08 点，环比下降1.28%；申万三级行业显示器件指数收报1246.05 点，环比下跌0.57%；中信三级行业有机硅指数收报10458.68 点，环比下跌4.23%；中信三级行业碳纤维指数收报5906.49 点，环比上涨5.84%；中信三级行业锂电指数收报7075.72 点，环比上涨4.50%；Wind 概念可降解塑料指数收报2030.65 点，环比下跌3.13%。
海力士2021Q3 单季度营收创历史新高
10 月26 日，SK 海力士发布了2021 财年第三季度财务报告。财报显示，第三季度结合并收入为11.805 万亿韩元，营业利润为4.172 万亿韩元，净利润为3.315 万亿韩元。2021 财年第三季度营业利润率为35%，净利润率为28%。公司自成立以来创下了历史最高的季度收入，在2018年第四季度后首次实现超过4 万亿韩元的营业利润。
雅克科技三季报符合预期，前驱体有望国产化弯道超车
10 月28 日，公司发布三季报公告，2021 年前三季度，实现营收26.92 亿元，同比增长59.73%；实现归属上市公司股东净利3.90 亿元，同比增长13.26%；实现扣非后归母净利润3.34 亿元，同比增长22.18%。其中，三季度单季实现营收8.89 亿元，同比增长17.48%，实现归母净利1.48 亿元，同比10.95%，实现扣非归母净利1.30 亿元，同比增长9.99%。
重点标的推荐：
下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。随着高新技术不断突破，下游需求向高标准、高性能材料迁移，推动高端制造升级的同时，有望带动产业快速发展。
从产业协同布局方面考量，我们重点推荐新材料平台型公司国瓷材料。电子化学品方面，下游晶圆厂不断落成，芯片产能进一步放量，重点关注：雅克科技，建议关注：安集科技、鼎龙股份、华特气体。高分子材料方面，重点关注：抗老助剂优质标的利安隆。光伏材料板块，重点关注胶膜龙头福斯特。
风险提示：
下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。
汽车行业：新势力跟踪之10月销量点评 短期因素制约销量增长 终端订单持续火爆
类别：行业 机构：东吴证券股份有限公司 研究员：黄细里/杨惠冰 日期：2021-11-03
投资要点
短期因素制约生产，芯片短缺影响逐步消退
新势力5 家的10 月交付量合计33215 辆，同比+113.1%，环比-2.1%，主要系短期因素制约，芯片短缺影响逐步消退，进入行业紧平衡状态。1-10 月累计交付量合计280528 辆，同比+235.17% 。10 月份5 家重点新势力车企中小鹏+哪吒相对更佳，蔚来受产品线升级影响较大。
小鹏汽车单月销量持续破万，P5订单持续火热
小鹏汽车10 月交付10138 台，继续破万，同比+233%，环比-2.6%，符合我们预期；1~10 月累计交付66542 台，同比+289%。细分车型来看，小鹏P7 在10 月交付6044 台，同比+187%，环比-19.5%，主要系第五代毫米波雷达芯片供应紧张所致；全新改款G3i 于10 月交付3657 台，同比+291%，环比+26.1%，创下该车型历史交付最高纪录；小鹏P5 自10 月底开始共交付437 台，订单持续火热。
理想汽车单月销量环比改善，10月份新增定单数量超过14500单
理想汽车10月交付7649 台，同比+107.18%，环比+7.82%；2021 年累计交付62919 辆。10 月理想ONE 终端订单超过1.45 万台，持续热销。终端门店来看，截至10 月31 日，理想汽车在全国已有162 家零售中心，覆盖86个城市，距离全年200 家零售门店建设目标进一步接近；售后维修中心及授权钣喷中心223 家，覆盖165 个城市。
蔚来汽车受生产线升级影响，10月销量环比下滑，新订单创历史新高
蔚来汽车10 月交付3667 台，同比-27.46%，环比-65.50%，降幅较大，2021 年累计交付70062 台。主要系9 月底至10 月中旬，江淮蔚来合肥先进制造基地生产线进行阶段性升级，10 月正常生产时间减少约三分之二，自10 月下旬起已逐步恢复生产。用户需求良好， 10 月份的新订单再创历史新高。
其他新势力：
哪吒汽车需求端持续向好，10 月交付量8107 台，哪吒Upro1 瓯越订单量超5000 台；零跑汽车10 月整体交付3654 台，芯片短缺影响持续，10 月订单12835 台。1)哪吒汽车10 月交付8107 台，同比+294%，环比+5.3%；2021 年累计交付49534 台。主力车型哪吒U pro1瓯越订单量超5000 台，进入新势力销量第一梯队。2)零跑汽车10 月交付3654 台，同比+256%，环比-10.77%；2021 年累计交付29686 台。
投资建议：
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